高盛:腾讯控股维持“买入”评级 目标价700港元

  高盛发布研报称,腾讯控股(00700)年初至今股价累跌27% ,主要由于市场担忧其AI开发进展及消费端AI代理投资回报能见度较弱,导致估值收缩,以现价为2026年预测市盈率约12倍计 ,相信腾讯的估值倍数目前已见底,或可为股价提供支持,维持腾讯“买入”评级 ,目标价700港元。

  该行指出,腾讯近期在AI战略上取得初步进展,包括AI资本开支同比大幅增加 ,旗下混元Hy3模型在第三方API渠道的Token用量排名领先,以及企业AI业务如智能体Workbuddy等发展良好。高盛预期腾讯云增长将加快,广告收入可望维持高十位数(high teens)至20%增长 ,而微信AI代理有望于下半年试点推出 。

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